2023谁是家族办公室最理想之地？

今年3月10日，胡润研究院发布了《2022意才·胡润财富报告》，据“报告”内容，截至2022年1月1日，中国拥有千万人民币资产的“高净值家庭”数量达到211万户，比上年增加5万户，同比增2.5％；拥有亿元人民币资产的“超高净值家庭”数量达到13.8万户，比上年增加4,600户，同比增3.5％；其中拥有亿元人民币可投资资产的“超高净值家庭”数量达到8.2万户，增长率为3.7%。

全球家族办公室数量激增，中国式财富传承的黄金时代

中国的改革开放40余年来，催生大量的内地或香港的富有人士，人数数量及财富规模的增长速度是惊人的。可以看到，尽管面临多重不确定性因素，中国财富人群在资产保值增值的需求上仍表现出强大的韧性。

近年来，家族办公室就成了富豪们处理身家财富百年渡之最好的工具之一，为超级富有的家族或家庭，提供跨代传承及资产保值等服务。今年4月，有新加坡律师和行业组织估计，截至2022年底，新加坡有1500个家族办公室，且此前新加坡金管局公开表示，2021年底新加坡共有700个家族办公室，而这一数字在2018年仅为极少数。

当今全球家族办公室数量激增，这是一个令人瞩目的趋势。随着中国财富的快速增长，越来越多的超高净值人群将寻求家族办公室以解决其财富传承和保全的问题，而家族办公室的选址问题将是一个非常重要的决策。

香港与新加坡家族办公室之争愈发激烈

欧美的家族办公室体系已发展较为成熟，而亚太地区家办尚处于较早期阶段，故近年来发展尤其迅猛，香港和新加坡作为亚洲最主要的金融中心城市，是亚太地区大多数高净值人群家族办公室的首要选址地。近几年香港和新加坡关于设立家族办公室也轮番发布相关政策，新加坡和香港家办之争可谓愈发激烈。

早在2019年，新加坡就家族办公室便出台了税收豁免政策。包括13O(在岸基金税收豁免计划)、13U (增强型基金豁免计划)、13D(离岸基金税收激励计划)。其中, 13O和13U计划可适用终身免税,因此更受家族办公室的青睐；13D则只可离岸公司来做基金主体,无终身免税，可无人员聘请，花费最低。

香港在2022年的《施政报告》中宣布，政府将成立引进重点企业办公室，吸引全球具有高潜力和代表性的重点企业。今年3月24日，香港发表了《有关香港发展家族办公室业务的政策宣言》，随后又在5月10日立法会三读通过了《2022年税务(修订)(家族投资控权工具的税务宽减)条例草案》，陆续出台的政策展示了香港欲争夺全球家族办公室领先地位的决心。

谁是家族办公室最理想之地？

那么，作为亚太地区设立家办最热门的两座城市，大家在选择家办设立地时，究竟在选择什么？

门槛政策、税收优惠、法律法规、投资限制、人才落户、运作成本等是设立家族办公室架构时，最需要考虑的诸多因素。

政策要求：新加坡家办申请人在新加坡设立由自己或家庭成员一起成立的两家公司，一家基金公司，一家基金管理公司（家办）。家办向基金实体（在新加坡注册成立的法人公司）提供基金管理服务，适用于新加坡基金的税收豁免计划（13O/13U）。家办的控股人可以是个人或者控股公司形式，新加坡单一家办（SFO）可豁免注册基金管理公司（RFMC）和持牌基金管理公司（LFMC）基金牌照；香港则是直接设立单一家办，持有该家族相关资产的实体的经营单位或全资子公司，并且根据家族的委托以内部单位形式来管理家族信托资产，香港家办无需就其营运申领牌照，除非从事《证券及期货条例》下的任何受规管活动，或向多于一个高净值家族提供服务，则需要对应申领1、4、9号牌照（证券交易、证券交易提供操作意见以及资产管理）。

资产管理规模（AUM）门槛：香港家办申请要符合FIHV税收宽免资格，AUM最低金额至少为2.4亿港币（3000万美元）, 并需雇佣至少两个相关专业经验的全职员工进行核心创收活动，符合条件的SFO所管理的FIHV从合资格交易以及附带交易中获取的利润可获豁免缴付香港利得税；新加坡加班申请主要分为13O和13U，13O仅针对新加坡本地公司，AUM最低金额为申请时至少1000万新币(740万美元)，并要求在两年内增加至2000万新币(1500万美元)，13U通用于新加坡或境外公司，申请时要求至少5000万新币(3700万美元)。

管理公司的投资人(IP)要求：香港家办公司董事可以全部是外国人，但必须任用本地公司秘书。公司秘书可以是香港永久性居民，或者是香港注册的法人团体，即没有本地董事要求（无需挂名董事）；新加坡家办公司13O政策要求必须雇佣2位本地的税务居民(通常就是EP持有者)，13U政策则要求必须雇佣 3 位本地的税务居民，新加坡金融管理局在评估拟委任的投资人士的学历和专业经验时极可能会更加严格，去年9月起，新加坡EP申请人最低薪金从4500新币上调到5000新币，并计划2023年9月起，将推出更为严格的EP准证的审核制度。

投资管理：新加坡家办基金要求，在任何时间节点，基金AUM 的 10%或 1000 万新币(以较低者为准)需为本地投资，香港则没有此要求。且香港拥有全球领先的股票交易所和全球最大离岸人民币业务中心，截至2023年5月31日，香港有上市公司共2600家，而新加坡上市公司则只有500余家，2023年6月19日，港交所推出“港币-人民币双柜台模式”以支持人民币计价产品的扩容发展，进一步提升香港证券市场吸引力。

签证/居留：新加坡家办基金经理/主申请人，通过家办管理本人或者本家族的自有资产，获得工作准证(EP)。工作准证(EP)持有满6个月后满足条件可申请新加坡永久居民身份(PR)。配偶和未满21周岁的未婚子女可以申请家属准证(DP)；父母可以申请长期探访签证(LTVP)；香港则因本身宽松的人才计划，针对家办没有额外的签证/居留政策，根据香港现行的政策，有很多不同计划可供有意移民香港的人士申请，包括输入内地人才计划(专才)、科技人才入境计划、非本地毕业生留港/回港就业安排(IANG)、优秀人才入境计划(优才)等。

写在最后

总之，新加坡近年凭借其完善的离岸金融体系，在家族办公室的政策及布局上走在了前面，但香港受惠于其与中国内地的紧密联系，当前政策发力、奋起直追，以更加开放的姿态，争夺这颗全球财富管理的“掌上明珠”，香港能否后来居上需要时间来验证。