转眼2022年已过去四分之三，年内发生的一系列影响全球市场的事件令许多投资者不得不面对复杂环境下不断加剧的投资压力。
自2022年6月至今，部分机构陆续发布2022年家办调查报告，展示去年以及今年这些全球顶尖的财富管理机构发生了哪些变化，以及如何看待未来全球市场的走势等相关信息。
以今年9月Citi Private Bank发布的一份家办调查报告为例，我们来看看全球家办在2022年发生了哪些变化。
该报告调查了126家家办，其中60%来自北美，剩下40%平均分布在拉丁美洲、亚太地区和其他地区（欧洲、中东及非洲）。在管理规模上，53%的受访者超过5亿美元（有34个受访者管理规模超过10亿美元）。
看点
01
顶尖投资者最关注哪些问题？
根据报告，这些管理着大量财富的专业人士对于目前投资环境最为关注的几个问题分别为：通胀、经济衰退、地缘政治的不确定性、利率增加、能源危机、市场波动及社会动荡。
以规模区分，无论规模是否大于10亿美元，通胀都是大家最为关心的问题；而在其后的几个因素里，资产管理规模小于10亿美元的家族办公室依次更关心地缘政治冲突，而大于10亿美元的家办则更关心经济衰退。两者的关注点在这里产生了分歧。
看点
02
家办采取了哪些措施？
根据报告，家办的变化分成三大部分：行动上专注私募股权、投资上加大直投力度、领域上关注房地产。
据报告所述，2022年，私募股权投资以及房地产投资仍然是家办投资的主力选择，机会主义交易比重大幅降低，对部分股票头寸进行了套现（卖出证券筹集现金的行动比例从去年的19%上升至今年的28%）。另外，受访家办在2022年还减少了固定收益类资产套现、投资加密货币、在资本市场构造对冲投资组合等操作。
接近三分之二的受访家办分配给直接投资的投资组合超过了10%，直接投资的标的主要在于房地产（37%）、企业运营（33%）和风险投资（19%）。
与去年大同小异，受访家办在2022年更偏好的前三大直投领域分别为房地产、信息技术与医疗保健。
看点
03
投资以外的担忧
本次受访者在家族管理上，最为担忧的前三个因素分别为：资产价值保全、培养下一代接班以及管理的过渡。
大多受访者预计将在未来五年内将面临一个关键问题——家族领导人或受托人层面的交接。他们认为这可能会给家族带来动荡，是否准备好应对这些变化是家族过渡的重大关键。
在受访中，家办在关注点上形成了两大主要类型：投资管理（50%）与家族传承管理（34%），后者的比例在那些财富已经被延续到第二乃至更后代的家族中有显著的提高。
新加坡13U、13O
家族办公室移民方案
家办
01
项目简介
单一家族办公室（SFO）免税规定，客户必须成立一家控股公司，控股公司持有家族办公室100%的股份，并只管理该单一家族的资产。
通过在新加坡配置和管理资产，让家族成员能在新加坡的家族办公室担任高级管理人员，获取高级就业准证(Employment Pass)。满足条件后，就可以申请新加坡全家永居身份(PR)，实现真正的投资移民。
家办
02
项目优势
一、基金收益享免税优惠：满足条件的基金，其投资收益将获得免税优惠；
二、全球资产配置：完善的金融体系、无外汇管制、面向全球市场；
三、最优税务规划：客户通过EP获得新加坡税务居民身份；
四、全家移民：子女和父母可直接申请家属签证和长期探访签证；
五、海外身份规划：客户可通过高级工作准证（EP）转换新加坡永久居民（PR）的方式移民新加坡；
六、家族财富传承：通过家族办公室建立长久的家族传统，实现跨代传承及家族财富的保值与增值。
家办
03
家族办公室框架-13O
由新加坡基金管理公司所管理的经批准公司，从指定投资中所取得的特定收益，将获得免税优惠。
??每年在业务上至少花费20万新币 ；
??须至少雇佣两位投资管理人员，可以是家族成员，也可以是非家族成员。如果在申请时只有一位投资管理人员，需要在1年内达到两位投资管理人员的雇佣标准；
??需获得新加坡金融管理局的批准；?
??在新加坡金融管理局批准后投资策略/目标不变；
??雇佣新加坡的基金会计服务公司；
? 至少 10%（或者 1000 万新币）的家族办公室资金需要投资在新加坡本地的投资产品，包含：
A） 新加坡证券交易所 (SGX) 的证券；
B） 新加坡特定的债券；
C） 由新加坡本地的合格基金公司发行的基金；?
D） 新加坡本地实体企业或者初创公司的股权。
家办
04
家族办公室框架-13U
由新加坡基金管理公司所管理，并被视为经批准人士的基金，从指定投资中所取得的特定收益，将获得免税优惠。
??需获新加坡金融管理局的批准；
??申请时基金必须拥有至少5千万新元的资产；
??至少需要雇佣三位投资管理人员，如果在申请时无法满足，需要在 1 年内满足三位投资管理人员的要求（其中一位必须是非家族成员）；
??每年在本地业务上至少花费50万新币；
??如果基金为新加坡注册公司且为税务居民，需雇佣新加坡本地会计服务公司；
??无法同时享有其他税务奖励；
??在新加坡金融管理局批准后投资策略/目标不变；
??至少 10%（或者 1000 万新币）的家族办公室资金需要投资在新加坡本地的投资产 品，包含：?
A） 新加坡证券交易所 (SGX) 的证券；
B） 新加坡特定的债券；
C） 由新加坡本地的合格基金公司发行的基金；
D） 新加坡本地实体企业或者初创公司的股权。
家办
05
13U、13O基金税务豁免政策
新政策生效时间：2022 年 4 月 18 日：
表: FO政策调整——相关条件更新
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