解读香港新资本投资者入境计划:香港债券产品投资攻略!

解读香港新资本投资者入境计划:香港债券产品投资攻略!

12月19日,香港特区政府财经事务及库务局局长许正宇正式公布新“资本投资者入境计划”相关细节。根据计划,方案于今年年中开始接受申请,符合资格申请人在香港投资3000万或以上港元,可申请入境香港。



1、投资额为3000万港币或等额外币,包含金融资产和科创类投资组合两部分,各自占2700万和300万。

2、新增3类投资项,即有限合伙基金、非住宅房地产和资本投资者入境计划投资组合。



近些年香港的金融产品受到内地投资者的追捧,这里有许多既优质安全又高回报的金融产品,特别是属于国定收益类的债券产品。然而香港债券产品数量繁多,投资者如何从中选择,让小楹为您详解!

香港债券

解读香港新资本投资者入境计划:香港债券产品投资攻略!

包括以港元定价的政府债券和企业债券,即可以选择由政府相关机构发行或保证的定息或浮息工具和可换股债券,或由港交所上市公司发行的以港元进行交易的债券。

债券是最稳妥的资产,因为无论在任何情况(包括企业破产清算),债券持有人的法律权益、回收本金顺序,永远高于股票或其它类型证券。而投资债券的手续费较低,每年的利息可直接取现用于消费。

具体而言,政府债券收益较低,年收益率2-4%,鲜有投资者选择。相比较之,企业债券选择很多,包括一线大蓝筹、二三线企业、创业板和内房企业。香港一线大蓝筹债券年收益率一般比政府债券高出2%,即4%-6%。二三线上市企业债券年收益为7%-9%,而创业板和地产企业则为8%-14%。要留意的是,在购买债券时,需要同时支付本金(Principal)及应计利息(Accrual interest),而根据法例应计利息并不计入投资金额之中,所以投资者在计算组合金额的时候,应忽略应计利息部份

挑选债券注意事项

解读香港新资本投资者入境计划:香港债券产品投资攻略!

这么多的债劵类别,是不是感到有些眼花缭乱,无从下手呢,不用担心,小编告诉您一些挑选债券的注意事项,请注意哦!

01、上市板块

主板上市公司的企业债券优于创业板。这是因为主板上市要求高,监管严格,企业质量高。譬如,根据香港证监会要求,申请主板上市的企业必须在过去3个财政年度盈利至少5000万港元,上市时至少达2亿港元市值,而创业板要求则低很多。

02、一级市场债券

由上市公司直接向公众投资者配售债券,较二级市场流通债券风险小,避免在二级市场由于流通而造成实际收益率低于票面利率。

03、企业背景

企业背景、上市年期、股东持股状况、财务状况、运营状况等,目前市场上存在部分内地房企和一些借壳炒卖无实体运营的企业,这些企业发行的债券不建议考虑。

04、回报水平

除了考虑买入价和票面息率,还要参考孳息率以比较不同债券的回报水平。如果发债条款及信贷评级均大致相若,则孳息率愈高,债券的潜在投资价值也愈高。

解读香港新资本投资者入境计划:香港债券产品投资攻略!

债券孳息率指标

债券的实际孳息率取决于其认购价或买入价,因此可能高于或低于票面息率。目前常用的债券孳息率指标有三种,分别为现时孳息率、到期孳息率和至通知赎回时孳息率。

01、现时孳息率

计算方法是将债券现时的年度票面息除以债券价格。

02、到期孳息率

预计持有债券至到期日所得到的回报率。

03、至通知赎回时孳息率

只适用于被提早赎回的债券。

孳息率才是投资债券实际的回报率,即使债券的票面息很高,其孳息率(即实际回报率)却未必高,两者不可混淆。在选择债券时,不能单看孳息率。基于种种原因,高息债券不一定适合投资

一般来说,评级较低的债券必须提供较高利息才可吸引投资者,至于投资期较长的债券,除非在债券发行时出现孳息曲线倒转的现象,否则孳息率亦会较高,但这些债券往往涉及额外的风险,投资者必须留意!

解读香港新资本投资者入境计划:香港债券产品投资攻略!

在香港如何投资债券?

大部分券商要求在香港投资债券必须符合PI(专业投资者资质),即提供流动资产100万美金/800万港币以上的资金证明。注意资产必须是流动资产,如现金或股票,非流动资产如房产、汽车、人寿保单等不接受喔。

首先开立允许投资债券的证券帐户,之后提交PI申请表格和最近三个月内资产证明,被批准之后就可以投资债券了。在香港比较活跃的主要是美元计价的公司债,尤其是国企发行的美金债最受国内投资者欢迎。

解读香港新资本投资者入境计划:香港债券产品投资攻略!

满足债券投资资质后,客户可以参照客户经理给出的每日债券报价选择合适的标的,之后致电客户经理完成下单流程。

债券的最低投资单位一般是20万美金起,一般按季度或半年派息。挑选债券时请留意发行人、投资级别、信用评级和风险等级等。债券分为投资级(Investment Grade)和高收益(High Yield),前者风险低、收益也低,后者顾名思义是高收益伴随着高风险,所以投资之前要注意平衡。

对于资金量较大的投资者,可以用借款加杠杆的方式放大收益,但要注意借款利息和债券收益之间的息差是不是合适!

免责声明:文章部分图片来源于百度等常用搜索引擎,所有转载的文章、图片、音频视频文件等资料知识产权归该权利人所有,但因技术能力有限无法查得知识产权来源而无法直接与版权人联系授权事宜,若转载图片可能存在引用不当或版权争议因素,请相关权利方及时通知我们,以便我方迅速删除相关图文内容,避免给双方造成不必要的损失。

解读香港新资本投资者入境计划:香港债券产品投资攻略!

免责声明:本文图片源自百度等搜索引擎,所有转载内容的知识产权归原权利人所有。因技术能力限制,无法直接联系版权人授权。若存在版权争议,请相关权利方及时通知,以便迅速删除,避免不必要损失。

                                  对文章有疑问?点击添加顾问微信咨询                                     楹进荟顾问:yumi 楹进荟顾问:yumi
小楹的头像小楹
上一篇 2024年1月17日 16:17
下一篇 2024年1月17日

相关推荐

  • 深度解析 | 家族信托在哪些情况下容易被击穿?

    家族信托,一直被富豪们视为财富传承和资产保护的“金钟罩”。但最近几年,随着中国首例家族信托被法院强制执行的新闻炸开,这个“保险箱”似乎没那么保险了。 最典型的案例就是张兰与CVC Capital Partners的法律争端,张兰在与CVC的多番诉讼中最终败诉,张兰欠CVC基金1.42亿美元(约合人民币9.8亿)及其利息,其家族信托所在海外银行账户,最终还是被…

    2025年7月8日 香港
    00
  • 香港这套教育,是真的有点东西!

    今天陪客户家弟弟和他插班老师,扎扎实实研究了一下午香港的DSE考试。这一趟下来,我对香港教育算是彻底改观了,心里就一个念头:香港这套教育,是真的有点东西! 跟咱们熟悉的那套太不一样了!最大的亮点是什么?不靠死记硬背!在这儿,只要你讲得在理,有自己的想法,就能得到认可。他们从小就开始重点培养孩子的自律、表达、独立思考和解决问题这些真本事。 说说这个DSE考试,…

    2025年7月2日
    10
  • 今天,全城狂欢!香港宣布接下来这些通通免费!

    七月一号可是个大日子——香港回归祖国28周年! 为了庆祝,香港这次可是玩真的,政府加上社会各界,一口气搞了超百项活动和福利! 从吃喝玩乐到交通出行,统统都有优惠,甚至还有不少限时免费的好事儿等着大家! 不管你是香港本地街坊,还是准备去玩的游客,这波福利可千万别错过! 一、交通福利:免费坐车不是梦! 1、港铁大放送 7月1号当天,港铁玩抽奖!整整 7.1万张 …

    2025年7月1日 香港
    10
  • 香港“抢人才”再发力,“留学香港”成国际新热点

    后疫情时代,全球都在上演激烈的“人才争夺战”。香港特区政府自2022年起就动作频频,推出多项“抢人才”措施。其中,着力打造的“留学香港”品牌,更是提前布局,瞄准了未来的潜力股——国际学生。最近香港各高校国际生申请数据飙升,证明这招确实管用。 今年香港高校圈有个新现象:不少美国顶尖大学的学生,正考虑转学来香港!港大透露,已经收到了上百份美国大学生的转校申请,其…

    2025年7月1日
    10
  • 香港家办吸引力飙升,监管、税务、人才三管齐下打造全球枢纽

    香港财政司司长陈茂波最近又强调了香港作为全球家族办公室枢纽的实力,而且这份底气确实越来越足。看看数据就知道:到去年(2023年)年底,香港已经聚集了超过2700家专注于服务单个富豪家族的办公室(单一家办),比前一年增长不少。 势头这么好,业内普遍预计,到2025年底,这个数字就能突破3000家大关。这背后,离不开香港政府在监管、税务和人才这几方面下的一盘大棋…

    2025年6月26日
    30

联系我们

400-856-8986

工作时间:周一至周五,9:30-18:00,节假日休息

微信顾问