2025年4月，移民排期公告掀起了不小的波澜，EB-5的“老法”排期突然大幅后退，足足退回到了2014年1月，这意味着一些投资者原本计划快速通过EB-5获得绿卡的计划被打乱了。
而在这波变动的背后，特朗普政府提出的“金卡计划”（500万美元直接入籍）显然给传统的EB-5体系带来了巨大的冲击。面对如此重大的政策调整，EB-5投资者如今该如何应对？
这个问题不容忽视，尤其是在现有的政策和市场变动中，投资者更需要依赖专业的尽职调查来规避潜在的风险，把握住新法下的红利期。
说到尽职调查，这是每一位EB-5投资者必须重视的环节。毕竟，面对瞬息万变的政策和市场环境，只有真正把握住每个细节，才能更好地确保投资的安全与效益。
那么，如何做出明智的投资决策呢？我认为，除了对政策变化保持敏感外，遵循一定的调查原则也是不可或缺的。接下来，让我们一起深入了解EB-5项目尽职调查的七大原则。
首先，合法性验证是任何投资的第一步。无论市场如何变化，合法性始终是最基本的保障。对于EB-5项目，确认项目方的资质、历史合规记录，是否通过了美国证券交易委员会（SEC）的备案，都是必要的步骤。
随着2025年的新政生效，虚假宣传和资金挪用的项目将面临永久吊销资格的风险。因此，核实项目的律师函、政府批文，确保项目的合法性，显得尤为重要。楹进集团顾问表示，很多时候，投资者忽视了这一点，往往会在后期因为没有做好充分的合法性验证而承担不必要的损失。
接着，可信的就业模型是我们关注的第二大重点。很多投资者或许会听到“项目承诺创造就业岗位”之类的承诺，然而你是否曾想过，这些承诺是否真有保障？根据新政要求，所有就业计算必须由独立的经济学家进行认证，并且要预留20%的缓冲期来应对市场波动。
想象一下，如果你投资的项目在一段时间后因为没有按照承诺创造足够的就业岗位而遭遇审批拒绝，你又该如何是好？因此，在选择项目时，应该避免那些没有明确就业模型、且没有经过第三方验证的项目，尤其要警惕那些以“承诺就业”为卖点的项目。
优先选择已经有运营实体（例如酒店、数据中心等）的基建类项目，无疑是更为稳妥的选择。
第三个原则是还款能力分析。作为投资者，最基本的需求之一便是资金的安全性。问问自己，你是否了解项目方的财务状况，是否知道他们的还款能力如何？新政亮点之一便是2025年起，EB-5项目必须提供第三方担保（如银行或保险公司），明确退出机制。
这意味着，如果项目方不能履行还款责任，你的资金可能无法顺利回收。那么，如何保障资金安全呢？在调查项目时，一定要查看项目方的资产负债表和现金流预测，并优先选择那些有过成功还款案例的历史项目。这样，不仅能降低风险，还能在一定程度上提高投资的成功率。
而区域经济影响的评估，则是我们第4个需要关注的要素。EB-5项目的首要目标是吸引外资来创造就业，因此，项目是否能够有效带动区域经济和就业，成为了一个至关重要的评估标准。
根据新法的TEA（Targeted Employment Area，目标就业区）标准，项目必须位于失业率≥20%或农村地区，而这些地区的项目必须提交当地政府出具的经济影响报告。
是不是觉得，这些文件和报告似乎有些繁琐，但想一想，如果你投资的项目无法成功带动就业，那不仅意味着你的绿卡可能无法通过审核，甚至还可能面临资金的风险。所以，选择那些获得政府背书的项目，尤其是一些基础设施PPP项目，能够有效降低政策风险。
合规性文件的审查，也是避免投资风险的重要环节。随着2025年新政的实施，项目文件不仅要提交商业计划书、财务模型等核心文件，还必须同步提交第三方审计报告以及反洗钱证明。
这些要求可能让投资者感到繁琐，但它们背后的意义不言而喻——它们可以帮助投资者筛查掉那些隐藏的风险。建议投资者在选择项目时，仔细审查项目的合规性文件，确保所有文件都符合要求，避免未来出现任何因合规问题导致的麻烦。
接下来的风险披露透明度，正是我们第六个需要重点关注的方面。许多投资者往往在项目选择时，忽视了潜在的风险条款，最终却因为一个没有披露的风险而付出惨痛代价。
举个例子，某2023年项目因为没有披露土地权属纠纷，导致全体投资者诉讼并最终清盘。这样的案例，真的令人痛心。而要避免这种情况，最重要的做法就是要求项目方提供完整的风险披露清单，并在移民律师的帮助下逐条审核每个可能存在的风险，做到心中有数，行动有据。
最后，政策敏感性成为了我们最后要提到的原则。2025年以后，获批的I-526可以沿用旧投资额，但需在2025年9月30日前完成投资。这一政策的过渡期，意味着，投资者必须趁早行动，避免新政生效后被拒。
如何应对这一变化呢？最直接的方式便是优先锁定那些已经获得USCIS预审的项目，尽早完成投资，以避免错失良机。
EB-5投资者需要通过精细的尽职调查来降低风险，确保资金和绿卡的双重安全。正如楹进集团顾问表示的那样，虽然市场充满了挑战，但只有充分了解项目的每一个细节、评估每一个潜在风险，才能在复杂的政策变化中找到最稳妥的投资路径。
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楹进荟顾问：yumi 
